CFD Trading

Handelen in CFD's (Contracts For Difference) is een populaire manier om te beleggen op de financiële markten zonder rechtstreeks de onderliggende producten te kopen.

In plaats daarvan handel je in de prijsbeweging van verschillende markten, zoals aandelen, indices, forex, cryptovaluta en grondstoffen.

Het doel van een CFD is om te profiteren van koersstijgingen en -dalingen zonder eigenaar te worden van de onderliggende activa.

Bij CFD-handel treed je een contract aan met een andere partij, meestal de koper of verkoper. Dit betekent dat het verschil in waarde van het onderliggende product tussen het moment van aankoop en verkoop wordt verrekend.

Als de prijs stijgt, verdien je geld; daalt de prijs, dan maak je verlies.

Het is belangrijk om te weten dat CFD's worden verhandeld met hefboomwerking. Dit betekent dat je meer kapitaal kunt inzetten dan je daadwerkelijk bezit. Hierdoor kunnen zowel winsten als verliezen groter zijn dan bij traditionele beleggingen.

In het kort biedt handelen in CFD's je de mogelijkheid om te speculeren op prijsbewegingen van verschillende financiële instrumenten. Je neemt geen daadwerkelijk eigendom over de activa, maar handelt slechts in hun waardeverandering. Hierdoor zijn CFD's vooral geschikt voor beleggers die uit zijn op korte termijn winst of rendement in financiële markten.

Wat is een CFD?

Basisprincipes van CFD's

Een CFD, ofwel Contract for Difference, is een financieel derivaat dat je in staat stelt om te speculeren op de prijsbewegingen van verschillende activa zonder ze daadwerkelijk te bezitten. Denk hierbij aan aandelen, indices, grondstoffen en valuta.

Wanneer je handelt in CFD's, koop of verkoop je niet de onderliggende activa, maar sluit je een contract af met een broker over het verschil tussen de openings- en sluitingskoers van een positie.

Het belangrijkste kenmerk van CFD's is de hefboomwerking, waardoor je met een kleine inleg een grotere positie kunt innemen en dus potentieel hogere winsten (of verliezen) kunt behalen. Bijvoorbeeld, als je een hefboom van 1:10 gebruikt, betekent dit dat je met een inleg van €1.000 een positie van €10.000 kunt openen.

  • Kopen (long gaan): Je denkt dat de waarde van een instrument zal stijgen.
  • Verkopen (short gaan): Je denkt dat de waarde van een instrument zal dalen.

Geschiedenis van Contracts for Difference

CFD's werden in de jaren negentig in Londen ontwikkeld door hedgefondsen en institutionele handelaren om de toegang tot de financiële markten te vergemakkelijken zonder fysieke activa te hoeven kopen.

De ontwikkeling van online handelsplatformen heeft de toegang tot de CFD-markt voor particuliere en institutionele beleggers vergemakkelijkt.

Deze platforms bieden vaak educatieve hulpmiddelen, analyses en toegang tot nieuws en onderzoek om je te ondersteunen in je handelsbeslissingen.

Belangrijk om te weten is dat handelen in CFD's risico's met zich meebrengt, met name vanwege de hefboomwerking waardoor je aanzienlijk meer kunt verliezen dan je oorspronkelijke inleg. Het is dus cruciaal om een degelijk risicobeheer toe te passen en je grondig te informeren alvorens te starten met CFD-handel.

Hoe CFD Trading Werkt

CFD Trading
CFD trading in 2024.

CFD trading, ofwel handelen in contracts for difference, is een vorm van handelen waarbij je speculeert op het verschil in waarde van een financieel instrument zoals aandelen, forex of grondstoffen. Bij CFD trading hoef je niet daadwerkelijk het onderliggende financiële product te bezitten, maar handel je alleen in de fluctuaties van de koersen.

In deze sectie leer je hoe CFD trading werkt en hoe je posities kunt openen en sluiten.

Het Openen van een Positie

Om met CFD's te handelen, moet je eerst een account aanmaken bij een broker.

Wanneer je een positie opent, kies je of je long wilt gaan (speculeren op een stijgende koers) of short wilt gaan (speculeren op een dalende koers).

Bij het openen van een positie wordt er een zogenaamde margin gevraagd, wat een bepaald percentage van de totale waarde van de positie is. Dankzij deze margin kun je handelen met hefboom of leverage, wat betekent dat je met een kleiner bedrag een grotere positie kunt innemen.

De kosten voor het handelen in CFD's zijn onder meer de spread (het verschil tussen de bied- en laatprijs) en eventuele commissie die door het handelsplatform wordt gevraagd.

Voorbeeld van een CFD broker platform
Voorbeeld van een broker platform.

Sluiten van een Positie

Wanneer je jouw positie wilt sluiten, dien je de tegenovergestelde trade uit te voeren.

Als je bijvoorbeeld een long positie hebt geopend, sluit je deze door een short positie met dezelfde waarde te openen. Bij het sluiten van een positie wordt de winst of het verlies berekend op basis van het verschil tussen de openings- en sluitingskoers, vermenigvuldigd met de grootte van je positie.

Het is cruciaal om nauwlettend de marktontwikkelingen te volgen en de juiste timing te kiezen bij het sluiten van een positie, om succesvol te zijn in CFD trading.

Belangrijkste Voordelen van CFD's

Voordelen van Contracts for Difference
Voordelen van Contracts for Difference.

CFD's (Contracts for Difference) zijn financiële instrumenten waarmee je kunt profiteren van koersschommelingen zonder het onderliggende product daadwerkelijk te kopen of verkopen. In deze sectie leggen we uit wat de belangrijkste voordelen zijn van het handelen in CFD's.

Hefboomwerking en Margin

Een van de grootste voordelen van CFD's is de hefboomwerking die ze bieden. Hefboomwerking maakt het mogelijk om met een kleiner kapitaal toch grotere posities in te nemen.

Hierdoor kun je potentiële winsten en risico's vergroten, zonder dat je veel eigen kapitaal hoeft te hebben. Zoals je in dit voorbeeld kunt zien, kun je door middel van een hefboom met grote posities handelen.

Hefboom Eigen Vermogen (€) Totale Positie (€)
1:1
1.000
1.000
1:5
1.000
5.000
1:10
1.000
10.000
1:20
1.000
20.000
1:50
1.000
50.000
1:100
1.000
100.000

Bij het gebruik van hefboomwerking is het belangrijk om te weten wat je margin is. Margin is de minimale hoeveelheid kapitaal die in je handelsrekening moet staan om een positie te kunnen openen en behouden. Margin requirements variëren afhankelijk van het financiële product en de broker waarmee je handelt.

Een ander voordeel van CFD's is de liquiditeit. Liquiditeit refereert aan het gemak waarmee je financiële instrumenten kunt kopen of verkopen.

Als je met CFD's handelt, profiteer je van de liquiditeit van de onderliggende markt. Dit houdt in dat je vrijwel altijd in staat bent om een transactie uit te voeren, wat het een aantrekkelijke en toegankelijke beleggingsvorm maakt.

Tot slot stelt CFD-handel je in staat om zowel long- als shortposities in te nemen. Dit betekent dat je kunt profiteren van zowel stijgende als dalende markten. Deze mogelijkheid maakt het een flexibele en veelzijdige optie voor beleggers.

Markten en Instrumenten

Valuta's en Forex

Bij CFD trading kun je handelen in verschillende valuta's via de Forex-markt. Dit houdt in dat je speculeert op de koersbewegingen van verschillende valutaparen.

Enkele populaire paren zijn de EUR/USD, GBP/USD en USD/JPY. De handel in Forex biedt veel voordelen, zoals 24/5 beschikbaarheid en toegang tot wereldwijde markten, wat mogelijkheden biedt om te profiteren van prijsschommelingen in verschillende valuta's.

Indexen

Je kunt ook handelen in verschillende indexen met CFDS. Dit zijn contracten gebaseerd op de prestaties van de belangrijkste indexen zoals AEX, DAX, S&P 500 en FTSE 100.

Door te handelen in indexen, speculeer je op de prestaties van een groep aandelen, wat een efficiënte manier is om blootstelling aan de wereldwijde markten te krijgen.

Aandelen

Een andere populaire CFD markt zijn aandelen. Hier speculeer je op de prijsbewegingen van individuele aandelen, zonder daadwerkelijk het aandeel te bezitten.

Dit betekent dat je zowel long als short kunt gaan, en profiteren van stijgende en dalende markten. Aandelen-CFD's geven de handelaar toegang tot een breed scala aan financiële instrumenten en wereldwijde markten.

Grondstoffen

Ten slotte kunnen CFD's ook worden gebruikt om te handelen in grondstoffen, zoals goud, zilver, olie en landbouwproducten.

Dit kan een aantrekkelijke manier zijn om blootstelling aan deze activa te krijgen zonder de fysieke grondstof daadwerkelijk te hoeven bezitten. Grondstoffen-CFD's stellen handelaren in staat om te profiteren van zowel stijgende als dalende markten, en bieden de mogelijkheid om een diverse handelsportefeuille op te bouwen.

Risico's en Risicobeheer

Risico van Hefboomwerking

Bij het handelen in CFD's, is een van de voornaamste risico's de hefboomwerking. Hefboomwerking houdt in dat je met een kleinere investering een grotere positie kunt innemen, waardoor zowel je potentiële winsten als verliezen vergroot worden.

Dit betekent dat je veel geld kunt verdienen met een succesvolle transactie, maar ook aanzienlijke verliezen kunt lijden bij een verkeerde inschatting van de markt.

Om het risico van hefboomwerking te beperken, is het belangrijk om effectief risicobeheer toe te passen. Een voorbeeld hiervan is het instellen van stop-loss orders, waarmee je automatisch je positie sluit als de markt zich tegen je keert.

Daarnaast kun je ook de juiste hefboomratio's kiezen die passen bij je ervaring en risicotolerantie.

Margin Calls en Overige Risico's

Een belangrijk risico bij CFD-handel is het risico op margin calls. Dit gebeurt wanneer het saldo op je handelsrekening niet meer voldoende is om je openstaande posities te dekken. In dat geval kan je broker je dwingen om extra geld te storten of je posities te sluiten.

Om margin calls te voorkomen, is het essentieel om je account voldoende te financieren en de marginvereisten van je broker te begrijpen.

Naast de hierboven genoemde risico's, zijn er andere factoren die bijdragen aan het risico bij CFD-handel, zoals marktvolatiliteit.

Ook hierbij speelt effectief risicobeheer een cruciale rol. Enkele technieken die je kunt toepassen zijn:

  • Het volgen van marktnieuws en economische kalender
  • Technische analyse uitvoeren
  • Geldmanagement en positiegrootte bepalen
  • Handelsstrategieën en -plannen maken

Samengevat vereist het handelen in CFD's een gedegen kennis van de markten en inzicht in de risico's. Door aandacht te besteden aan risicobeheer, zoals het instellen van stop-loss orders en het kiezen van de juiste hefboomratio's, kun je de kans op succes bij dit soort handel vergroten1.

Kosten van CFD Handel

Spreads en Commissies

Bij het handelen in CFD's zijn er verschillende kosten waarmee je rekening moet houden. Een van de belangrijkste kosten zijn de spreads en commissies.

Spread bij CFD's
0.3 Spread op EURUSD CFD.

Spreads zijn het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een CFD. Bijna elke CFD-handel brengt spreads in rekening, waardoor het een belangrijke kostenpost is. Commissies zijn de vergoedingen die je betaalt aan de broker voor het uitvoeren van de transactie. Sommige brokers rekenen een commissie aan bij elke transactie, terwijl andere de commissies opnemen in de spreads.

  • Spreads: Verschil tussen de koop- en verkoopprijs
  • Commissies: Vergoedingen voor het uitvoeren van de transactie

Overige Kosten

Naast de spreads en commissies zijn er ook overige kosten waarmee je rekening moet houden bij het handelen in CFD's.

  1. Financieringskosten: Dit zijn kosten die je moet betalen voor het aanhouden van een positie gedurende de nacht (ook wel overnight kosten genoemd). Hierbij worden rentekosten in rekening gebracht. Dit is vooral belangrijk als je posities over meerdere dagen aanhoudt.
  2. Over-the-counter (OTC) handel: Bij handelen in CFD's buiten de gereguleerde beurzen om, kunnen extra kosten van toepassing zijn, omdat je direct handelt met de broker en niet via een gecentraliseerde beurs.
  3. Wisselkoerskosten: Als je handelt in CFD's die genoteerd staan in een andere valuta dan je basisvaluta, kunnen er wisselkoerskosten ontstaan bij het omzetten van de winsten of verliezen naar je basisvaluta.

Strategieën en Technieken

Hedging en Speculatie

In CFD-handel zijn er twee belangrijke benaderingen: hedging en speculatie.

Hedging wordt gebruikt om je bestaande posities te beschermen tegen ongunstige prijsbewegingen. Je kunt bijvoorbeeld een shortpositie openen voor een instrument dat je al in je handelsaccount hebt, om eventuele verliezen te compenseren als de prijs daalt.

Speculatie daarentegen is gericht op het profiteren van prijsbewegingen in de markt. Je kunt long- of shortposities innemen, afhankelijk van jouw verwachtingen voor de toekomstige prijsontwikkeling van een bepaald instrument. Hierbij houd je rekening met verschillende factoren zoals economische trends, politieke gebeurtenissen en bedrijfsresultaten.

Technische en Fundamentele Analyse

Er zijn twee primaire methoden voor het analyseren van financiële markten: technische analyse en fundamentele analyse.

  1. Technische analyse richt zich op prijs- en volumepatronen uit het verleden om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Enkele veelgebruikte technische indicatoren zijn voortschrijdende gemiddelden, Bollinger Bands en RSI. Technische analisten maken vaak gebruik van grafieken om trends en patronen te identificeren.
  2. Fundamentele analyse houdt rekening met de financiële prestaties en waardering van bedrijven en met de algemene economische situatie. Hierbij kijk je naar factoren zoals rentetarieven, inflatiecijfers en bedrijfsresultaten om de waarde van een instrument te bepalen. Fundamentele analisten geloven dat als de onderliggende waarde van een instrument sterk is, de prijs uiteindelijk zal volgen.

Regelgeving en Wetgeving

CFD Regulering per Land

Als je CFD's verhandelt, moet je de regels en wetten in elk land kennen. Die verschillen van land tot land.

Hier bespreken we enkele nationale regelgevende instanties die de handel in CFD's beheersen.

  • Australië: de Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
  • Verenigd Koninkrijk: de Financial Conduct Authority (FCA)
  • Duitsland: de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Hier is een kort overzicht van de regelgeving in enkele andere landen:

LandRegelgevende Instantie
ZwitserlandSwiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA)
FrankrijkAutorité des Marchés Financiers (AMF)
BelgiëFinancial Services and Markets Authority (FSMA)
NederlandAutoriteit Financiële Markten (AFM)
CanadaInvestment Industry Regulatory Organization (IIROC)
SingaporeMonetary Authority of Singapore (MAS)
Nieuw-ZeelandFinancial Markets Authority (FMA)
Financiële instanties in verschillende landen.

In de Verenigde Staten gelden er strikte regels voor CFD-handel. De Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) staan het verkopen van CFD's over het algemeen niet toe aan Amerikanen.

CFD Brokers

Het selecteren van een Broker

Een CFD-makelaar is de schakel tussen de belegger en de markt.

Om succesvol te handelen is het belangrijk om een betrouwbare en professionele broker te kiezen. Bij het kiezen van een broker moet je rekening houden met de volgende factoren

  • Regulering: Kies een broker die gereguleerd is door een gerenommeerde financiële autoriteit. Dit zorgt voor een betere investeerdersbescherming.
  • Handelsplatform: Het handelsplatform moet gebruiksvriendelijk en efficiënt zijn, zodat je gemakkelijk en snel kunt reageren op marktbewegingen.
  • Aanbod van financiële producten: Een breed scala aan handelsinstrumenten stelt traders in staat om hun portefeuille te diversifiëren.
  • Handelskosten: Zoek naar concurrerende spreads en lage commissies om je rendement op investering te maximaliseren.

Voordelen en Nadelen

Overzicht Pros en Cons

Bij het handelen in CFD's zijn er zowel voordelen als nadelen die je moet overwegen. In dit gedeelte behandelen we de belangrijkste pros en cons.

Voordelen:

  • Hefboomwerking: Met CFD's kun je gebruikmaken van de hefboomwerking, wat betekent dat je met een kleiner kapitaal hogere posities kunt innemen. Hierdoor kunnen je winsten aanzienlijk worden vergroot, maar hetzelfde geldt ook voor je verliezen.
  • Long en short: CFD's stellen je in staat om zowel in stijgende als dalende markten te handelen, wat betekent dat je kunt profiteren van zowel stijgende als dalende koersen.
  • Diversificatie: Je hebt toegang tot een breed scala aan financiële instrumenten met CFD's, zoals aandelen, indices, grondstoffen en valuta's.
  • Geen kapitaalwinstbelasting: In sommige landen hoef je geen kapitaalwinstbelasting te betalen over je winsten met CFD's, wat een belangrijk voordeel kan zijn in vergelijking met traditionele beleggingen.

Nadelen:

  • Verhoogde risico's: Door de hefboomwerking kunnen je verliezen aanzienlijk groter zijn dan je oorspronkelijke inleg.
  • Geen dividenden: In tegenstelling tot het direct beleggen in aandelen, ontvang je geen dividenden bij het handelen in CFD's.
  • Marktvolatiliteit: De prijzen van CFD's kunnen sterk worden beïnvloed door de marktvolatiliteit, wat kan leiden tot aanzienlijke risico's en onvoorspelbaarheid in je handelsstrategie.
  • Minder toegang tot buitenlandse markten: Hoewel je met CFD's toegang hebt tot veel financiële instrumenten, kan de toegang tot en handel in buitenlandse valuta beperkter zijn dan bij traditionele forex trading.

Begrippenlijst

In deze begrippenlijst leggen we enkele belangrijke termen en concepten uit die je tegenkomt bij het handelen in CFD's. Het is belangrijk dat je deze termen begrijpt, zodat je weet waar je mee te maken hebt.

CFD: CFD staat voor Contract for Difference. Dit is een financieel derivaat waarmee je kunt profiteren van koersstijgingen of -dalingen zonder het onderliggende financiële instrument daadwerkelijk te bezitten. In plaats daarvan maak je afspraken met een andere partij over het waardeverschil van het instrument tussen het openen en sluiten van de positie.

Hefboom: CFD's maken gebruik van een hefboom, waardoor je met een kleine inleg een grotere positie in de markt kunt innemen. Hierdoor kunnen zowel je winsten als verliezen groter zijn dan je oorspronkelijke inleg. Wees je bewust van de risico's die hieraan verbonden zijn.